ديمتريس كونستانتينو

مساعد إدارة المخاطر، عضو فريق إدارة المخاطر في إيزي فوريكس، ومسؤول عن تعويض مخاطر السوق. عضو معهد وكلية الخبراء الاكتواريين، متخصص في الأسواق المالية والاستثمارات.

مخاطر السوق هي المخاطر المرتبطة بالتحركات الناجمة عن أسعار السوق. وتتضمن أسعار السوق التغيرات في الأسهم والسلع وأسعار الفائدة وحتى أسعار العملات. ففي بعض الأحيان يكون تقدير مخاطر السوق أمرًا صعبًا، حيث إن حافظة الأدوات الاستثمارية تكون عرضة لشفافية تحركات السوق وتغيرات القيم والتي تنجم عن بعض المخاطر المبهمة. ويمكن تقدير مخاطر السوق بطرق متعددة تتضمن تحديد نسبة التغيير في الأداة المالية إلى القيمة المعرضة للمخاطر في المحفظة الاستثمارية. وتقنيات الإدارة التي تحد من مخاطر السوق تُعد من العوامل الأساسية للتداول الناجح في المحفظة الاستثمارية بالنسبة إلى المستثمرين.

إدارة مخاطر التداول

يتطلب التداول في الأسواق المالية الاستراتيجية الصحيحة التي توفر البحث القوي الذي يُعد أحد التقنيات اللازمة لبدء التداول وتعزيز إدارة المخاطر. وبالنظر إلى ارتباط إدارة المخاطر بالتداولات الفردية فإنها تركز على نقطة الخروج من التداول والتي يُغض الطرف عنها غالبًا عن بدء التداول.

أما إدارة الأموال فإنها تركز على حجم رأس المال المعرض للمخاطر في إحدى التداولات بعينها. ومن الممكن ألا يثمر هذا المفهوم عن شيء فيما يتعلق بالمكاسب أو الخسائر المتوقعة نظرًا لتعلقه بعائدات التداول إضافة إلى حجم المخاطر المحتملة في كل التداولات على حدة.

فيجب على المستثمر أن يضع استراتيجية معينة يستطيع من خلالها تحديد حجم المكاسب أو الخسائر المناسب والذي يمكن قبوله، وذلك قبل الشروع في التداول.

ويحتاج المستثمر إلى تحديد حجم المخاطرة بإحكام بحيث يكون الربح ضعف الخسارة. وهذا التحديد المحكم هو تحديد كم الخسارة المتوقعة ومقارنته بكم ما قمت بتخطيطه للحد من هذه الخسارة. وعلى الرغم من أن هناك عدد من استراتيجيات التداول تحقق المكاسب أكثر مما تحقق الخسائر، إلا إن هناك عددًا قليلا جدًا من الاستراتيجيات سوف يُحدث نجاحًا متأخرًا إذا كان حجم الخسارة في التداول ضعف حجم المكاسب المحققة في التداول الرابح.

لا شك أن إدارة المخاطر هي الأساس بالنسبة إلى استراتيجية التداول. فلنفترض أن لديك استراتيجية معينة تتبعها والتي تركز على رصد التحركات الكبيرة في أحد مجموعات الأوراق المالية مثل أزواج العملات، فإذا أدركت أنك ستخسر في الغالب أكثر مما ستربح، فمن الضروري إحراز قدر من الأرباح يفوق قدر الخسارة لوضع استراتيجية للربح.

Was this article helpful?

0 0 0